Ngân hàng tăng mạnh lãi suất huy động: Tín dụng 2026 dự báo vẫn ‘nóng’

Lãi suất huy động tăng mạnh từ quý IV/2025

Sau giai đoạn duy trì ở mức thấp trong suốt năm 2024 đến quý III/2025, lãi suất huy động bắt đầu tăng mạnh từ tháng 10/2025. Theo thống kê, mức lãi suất bình quân kỳ hạn 12 tháng của nhóm ngân hàng thương mại tư nhân đã tăng thêm khoảng 0,7 – 1 điểm %, lên quanh mức 5,82%/năm. Nhóm ngân hàng quốc doanh cũng ghi nhận mức tăng tương tự, đưa lãi suất 12 tháng lên khoảng 5,2%/năm, đồng thời điều chỉnh tăng rải rác ở các kỳ hạn ngắn.

Nguyên nhân chính đến từ nhu cầu huy động vốn gia tăng trong giai đoạn cuối năm, khi tín dụng tăng tốc và áp lực cạnh tranh trong huy động tiền gửi ngày càng rõ nét. Một số ngân hàng nhỏ thậm chí đẩy lãi suất lên mức cao hơn mặt bằng chung để giữ chân khách hàng, đặc biệt ở kỳ hạn trung và dài.

Tín dụng 2026 vẫn được dự báo tăng nóng

Dù chi phí vốn đầu vào tăng, nhiều tổ chức phân tích vẫn duy trì nhận định rằng tăng trưởng tín dụng năm 2026 sẽ ở mức cao. Đây được xem là xu hướng tiếp nối đà mở rộng từ giai đoạn 2024–2025, khi hoạt động sản xuất – kinh doanh hồi phục và nhu cầu vốn tiêu dùng gia tăng.

Các lĩnh vực như bất động sản nhà ở, ô tô, thương mại dịch vụ và đầu tư hạ tầng được dự báo tiếp tục hút dòng vốn tín dụng. Đầu tư công, đặc biệt ở các dự án giao thông và đô thị lớn, cũng tạo nhu cầu vốn vệ tinh đáng kể từ phía doanh nghiệp.

Theo dự báo, lãi suất cho vay có thể nhích tăng nhẹ theo xu hướng chi phí huy động đi lên, nhưng nhiều ngân hàng sẽ hạn chế tăng quá mạnh để duy trì sức hấp thụ vốn của nền kinh tế.

Áp lực huy động vốn và biên lợi nhuận ngân hàng

Việc điều chỉnh tăng lãi suất huy động khiến biên lợi nhuận lãi thuần (NIM) của nhiều ngân hàng chịu áp lực. Trong bối cảnh đó, xu hướng chung được ghi nhận là cơ cấu lại danh mục tín dụng, tăng tỷ trọng cho vay bán lẻ và khách hàng cá nhân để giữ biên lợi nhuận ổn định. Đồng thời, các ngân hàng đẩy mạnh nguồn thu phí dịch vụ nhằm giảm phụ thuộc vào thu nhập lãi thuần.

Song song với việc duy trì tăng trưởng tín dụng, cơ quan quản lý cũng được dự báo sẽ tiếp tục kiểm soát rủi ro, nhất là ở các lĩnh vực nhạy cảm như bất động sản đầu cơ và trái phiếu doanh nghiệp.

Rủi ro và lưu ý đối với doanh nghiệp, người vay vốn

Việc lãi suất huy động đi lên có thể khiến chi phí vay vốn năm 2026 tăng theo, dù ở mức độ vừa phải. Doanh nghiệp được khuyến nghị chủ động xây dựng kế hoạch tài chính dài hạn, bảo đảm dòng tiền ổn định và tận dụng các gói vay ưu đãi nếu có.

Đối với khách hàng cá nhân vay mua nhà hoặc tiêu dùng, việc đánh giá kỹ khả năng trả nợ trong bối cảnh lãi suất có thể biến động được xem là cần thiết, nhằm tránh áp lực tài chính dài hạn.

Tín dụng vẫn là động lực tăng trưởng quan trọng trong năm 2026

Dù lãi suất huy động tăng, nhiều đánh giá chung cho rằng tín dụng vẫn sẽ đóng vai trò động lực lớn đối với tăng trưởng kinh tế năm 2026. Sự dịch chuyển dòng vốn vào sản xuất, dịch vụ và hạ tầng được kỳ vọng tạo nền tảng tăng trưởng bền vững hơn, thay vì phụ thuộc quá lớn vào các kênh đầu cơ ngắn hạn.