Novaland bảo lãnh khoản vay 2.320 tỷ đồng cho công ty con, tiếp tục phát hành cổ phiếu hoán đổi nợ

Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, mã chứng khoán: NVL) vừa công bố nghị quyết Hội đồng quản trị liên quan đến việc cam kết nghĩa vụ đối với khoản vay của công ty con – Công ty CP Địa ốc Ngân Hiệp – tại Ngân hàng TMCP Quân đội (MB).

Theo đó, Địa ốc Ngân Hiệp được MB cấp hạn mức tín dụng tối đa 2.320 tỷ đồng, với dư nợ tại mọi thời điểm không vượt quá 1.720 tỷ đồng. Nguồn vốn vay nhằm phục vụ hoạt động đầu tư, xây dựng và phát triển hai dự án gồm Khu du lịch Ngân Hiệp 1 – Hồ Tràm và Khu du lịch Ngân Hiệp 2 – Hồ Tràm tại xã Hồ Tràm, TP.HCM, đồng thời bổ sung cho các hoạt động đầu tư phù hợp với chiến lược phát triển dài hạn của doanh nghiệp.

Novaland cho biết sẽ tham gia hỗ trợ công ty con trong công tác quản lý, tư vấn và phát triển hai dự án nêu trên. Đáng chú ý, trong trường hợp các dự án phát sinh nghĩa vụ tài chính bổ sung về đất đai theo quy định pháp luật, Novaland cũng cam kết hỗ trợ nguồn lực tài chính để Địa ốc Ngân Hiệp hoàn thành nghĩa vụ nộp bổ sung.

Tính đến ngày 30/9/2025, Địa ốc Ngân Hiệp là công ty con gần như sở hữu tuyệt đối của Novaland, với tỷ lệ sở hữu 99,98% vốn điều lệ và 99,99% quyền biểu quyết.

Song song với việc hỗ trợ vốn cho hệ sinh thái doanh nghiệp, Novaland cũng đang đẩy nhanh lộ trình tái cấu trúc nợ thông qua các phương án phát hành cổ phiếu hoán đổi.

Cụ thể, ngày 31/12/2025, doanh nghiệp đã thực hiện chuyển đổi 133 trái phiếu thuộc gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 335 triệu USD thành hơn 20,8 triệu cổ phiếu NVL. Tổng giá trị chuyển đổi theo mệnh giá điều chỉnh đạt hơn 747 tỷ đồng, với tỷ lệ chuyển đổi 1 trái phiếu nhận 156.018 cổ phiếu, tương đương giá chuyển đổi 36.000 đồng/cổ phiếu.

Cũng trong ngày này, Novaland hoàn tất phát hành thêm gần 163,7 triệu cổ phiếu để hoán đổi cho các khoản nợ có tổng giá trị hơn 2.577 tỷ đồng. Giá phát hành được xác định ở mức 15.746,667 đồng/cổ phiếu, theo tỷ lệ cứ 15.746,667 đồng nợ được hoán đổi thành 1 cổ phiếu mới.

Lượng cổ phiếu phát hành thêm được phân phối trực tiếp cho hai chủ nợ là Công ty CP Novagroup (gần 156,6 triệu cổ phiếu) và Công ty CP Diamond Properties (gần 7,1 triệu cổ phiếu). Cả hai doanh nghiệp này đều là cổ đông hiện hữu của NVL và có liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn – Chủ tịch Hội đồng quản trị Novaland.

Tổng cộng, thông qua hai phương án chuyển đổi trái phiếu và hoán đổi nợ, Novaland đã phát hành thêm hơn 184,4 triệu cổ phiếu để xử lý các khoản nợ có tổng giá trị vượt 3.324 tỷ đồng. Sau các đợt phát hành, vốn điều lệ của doanh nghiệp tăng từ hơn 20.476 tỷ đồng lên hơn 22.320 tỷ đồng.

Dưới góc độ thị trường chứng khoán, các động thái trên cho thấy Novaland tiếp tục ưu tiên chiến lược củng cố cấu trúc tài chính, giảm áp lực nợ vay và cải thiện bảng cân đối kế toán. Tuy nhiên, việc phát hành thêm lượng lớn cổ phiếu cũng đồng nghĩa với rủi ro pha loãng đối với cổ đông hiện hữu, yếu tố có thể tác động đáng kể đến diễn biến giá cổ phiếu NVL trong ngắn hạn.